江苏省造纸工业2024年生产运营情况及未来展望

　　一、江苏省造纸工业2024年生产运营情况

　　1.1 主要生产经济指标完成情况

　　1.1.1 机制纸及纸板总产量

　　据国家统计局数据显示，2024年江苏省机制纸及纸板产量1725.78万t，同比增长14.21%。江苏省造纸行业协会对全省34家重点造纸企业的生产经营运行情况进行了统计，2024年江苏省造纸工业累计生产机制纸及纸板总产量1690万t，比2023年的1593万t增加6.1%。

　　1.1.2 主要纸种产量

　　（1）文化用纸

　　2024年，江苏省文化用纸生产量318万t，占全省机制纸及纸板总生产量的18.8%，比2023年的308万t增加3.2%。

　　其中：

　　铜版纸生产量207万t，比2023年的188万t增加10.1%；双胶纸和复印纸原纸生产量111万t，比2023年的120万t减少7.5%。

　　（2）包装用纸及纸板

　　2024年，江苏省包装用纸及纸板生产量为1139万t，占全省机制纸及纸板总生产量的67.4%，比2023年的1048万t增加8.7%。

　　其中：

　　瓦楞原纸生产量284.9万t，比2023年的279万t增加2.1%；箱纸板生产量400.3万t，比2023年的391万t增加2.4%；白纸板生产量123.2万t，较2023年基本持平；白卡纸生产量320万t，比2023年的247万t增加29.6%，纱管原纸生产量11万t，较2023年基本持平。

　　（3）生活用纸

　　2024年，江苏省生活用纸生产量157万t，占全省机制纸及纸板生产量的9.3%，比2023年的159万t减少1.3%。

　　（4）特种纸及纸板

　　2024年，江苏省特种纸及纸板生产量为76万t，包括无碳复写纸、防伪票证纸、热敏纸、纸杯原纸、三滤纸、蚊香片纸、箱包纸板、鞋底纸板等，占全省机制纸及纸板总生产量的4.5%，较2023年基本持平。

　　1.1.3 纤维原料结构情况

　　2024年，江苏省纸浆总用量1282万t，比2023年的1244万t增长3.1%。江苏省木浆、废纸浆、非木浆原料结构分别为40.0%、59.7%、0.3%。

　　其中：

　　木浆用量513万t，比2023年的486万t增加5.6%，占总用浆量的40.0%，比2023年的39.1%增加了0.9个百分点。

　　废纸浆用量765万t，比2023年的754万t增加1.5%，占总用浆量的59.7%，比2023年的60.6%减少了0.9个百分点。

　　非木浆用量4万t，占总用浆量的0.3%，较2023年基本持平。

　　1.1.4 实现产值、销售收入、税金及利润情况

　　据江苏省造纸行业协会统计，2024年，江苏省造纸工业总计完成工业总产值784.6亿元，比2023年同期的745.9亿元增加5.2%；实现销售收入779.8亿元，比2023年同期的764.7亿元增加2.0%；上缴税金27.6亿元，比2023年同期的24.4亿元增加13.1%；实现利润39.7亿元，比2023年同期的36.2亿元增加9.7%。统计口径内，亏损制浆造纸企业共8家。

　　1.2 行业运营情况分析

　　1.2.1 主要纸种产量变动分析

　　（1）文化用纸总产量占全省机制纸及纸板总生产量的18.8%，同比减少了0.6个百分点。2024年，江苏省文化用纸产量有所提升，但市场占比有轻微波动，主要原因是包装用纸产能提升导致。文化用纸产量提升决定因素是铜版纸需求受特殊原因影响呈现上扬趋势，金东纸业（江苏）股份有限公司、芬欧汇川（中国）有限公司、江苏王子制纸有限公司根据市场供需转换快速对产品结构进行了调整。然而，双胶纸市场需求依然持续走弱，受“双减”政策余波以及电子化替代加速等多重因素影响，短期内助力需求复苏的核心支撑因素尚处于缺位状态。另外，2025年双胶纸已知计划投产产能约160万t/a，未来文化用纸市场行情更加扑朔迷离。

　　（2）包装用纸及纸板总产量占全省机制纸及纸板总产量的67.4%，同比增加了1.6个百分点。包装用纸产能提升主要是白卡纸新增产能有效释放，加上国内瓦楞纸、箱纸板价格触底，进口纸受运费和利润等因素影响进口量下滑降低了国内市场冲击。此外，国内政策的有力驱动与精准赋能，成功激发了增量消费，包装用纸产能实现新提升。

　　（3）生活用纸总产量占全省机制纸及纸板总产量的9.3%，同比减少了0.7个百分点。全省生活用纸总产量同比减少2万t，主要原因是金红叶纸业（南通）有限公司产品结构调整，通过“以质换量”驱动产品结构迈向高阶形态。

　　（4）特种纸及纸板生产量占全省机制纸及纸板总生产量的4.5%，同比减少了0.3个百分点。特种纸受市场特定需求决定了其产能基本趋于稳定，因其他纸种产量提升影响，市场占比有轻微波动。预估2025年受新增产能释放影响将有所提升（2024年6月，江苏富盛纸业有限公司年产40万t包装用纸、薄型特种纸项目通过节能验收）。

　　1.2.2 区域产量分布情况

　　2024年，苏南地区纸及纸板生产量合计1034.5万t，占江苏省纸及纸板总生产量的61.2%，比2023年的1014万t增加2.0%；苏中地区纸及纸板生产量合计242.2万t，占江苏省纸及纸板总生产量的14.3%，比2023年的176万t增加37.6%；苏北地区纸及纸板生产量合计413.3万t，占江苏省纸及纸板总生产量的24.5%，比2023年的403万t增加2.6%。主要原因是市场需求呈现上扬趋势，苏南地区头部企业凭借高效运营与精准布局，实现产能充分释放；苏中和苏北地区加速新增产能落地、释放，各类企业及时响应市场需求重启产能，形成了多点发力、全面开花的局面。

　　1.2.3 内、外（合）资企业产量比重

　　2024年，江苏省内资造纸企业生产量合计273.6万t，占江苏省机制纸及纸板总生产量的16.2%，比2023年的18.0%减少了1.8个百分点，生产量比2023年的286万t减少了4.3%；江苏省外（合）资造纸企业生产量合计1416.4万t，占江苏省机制纸及纸板总产量的83.8%，比2023年的82.0%增长了1.8个百分点，生产量比2023年的1307万t增加了8.4%。主要原因是江苏众多外资造纸企业作为行业领军者，凭借其资源均衡的显著优势，展现出强大的市场风险抵御能力，整体表现稳健。

　　1.2.4 大中型造纸企业的市场份额稳中有升

　　2024年，我省造纸行业面对外部压力加大、内部困难增多的复杂形势，总体实现了平稳增长，产业集中度进一步得到提升。统计口径内，年产量10万t以上的大中型造纸企业2024年合计产量达到1677万t，占全省造纸总生产量的97.6%，比2023年的1542万t增加8.8%。其中，年产量50万t以上的大型造纸企业合计产量达到1456万t，占全省造纸总生产量的84.7%，比2023年的1401万t增加3.9%。2024年全省大中型造纸企业的平均规模达到83.8万t，比2023年的81.2万t增加3.2%。

　　1.2.5 规模企业概况

　　2024年，年产量达到10万t的造纸企业共19家，年产量在50万t以上的企业有如下11家（见表1）。

　　表1 2024年江苏省机制纸及纸板生产量达50万t以上的企业名单

　　其中：年产200万t以上规模企业3家；

　　　　　年产100万～200万t规模企业3家；

　　　　　年产50万～100万t规模企业5家；

　　　　　年产10万～50万t规模企业8家。

　　二、2025年行业形势展望

　　2.1 新增产能持续投放，行业竞争呈现白热化

　　自2022年起，我国造纸业开启大规模扩张浪潮，众多头部纸企纷纷投出百亿级项目，将行业扩产推向高潮。2024年造纸行业的新增产能涉及多个纸种，整体增长速度较快，合计产能较上年约增加10%，是近五年来最快的增速。预计2025年我国成品纸产能投放仍将处于高峰期，主要集中在华南和华中区域，产业加速向中西部转移，新增产能中70%配套自备浆线，通过控制原料锁定成本优势，进一步增强核心竞争力。在产能集中释放后，阶段性过剩风险不容忽视。

　　产能强势扩张与需求增速平缓的“剪刀差”进一步加速行业洗牌。目前各纸企在产能扩张的赛道上激烈角逐，为争夺有限的市场份额以及原料等稀缺资源，在成本控制、技术创新以及市场渠道拓展等多维度展开全方位竞争。头部企业凭借规模化运营、林浆纸一体化产业模式以及金融资源的强大优势，构建起坚实的成本管控体系，并在行业中确立了显著的话语权。在此基础上，头部企业实施“价格优化以维系利润空间，产能扩张以挤压竞争份额”的双轮驱动战略，不断巩固其在行业内的领先地位。一部分地方性中小型企业受到经营方式灵活、下游供货关系紧密等原因，成本优势显著仍然具有较大竞争力。大部分企业受到产品销售受阻、资金紧张及债务等问题，独立生存空间被持续挤压。2024年国内箱纸板、瓦楞纸的产能利用率为65%左右，白卡纸的产能利用率为70%左右，铜版纸、双胶纸的产能利用率为60%左右。行业整体产能利用率不高也侧面印证了供求关系的不平衡，行业内卷程度的加深，市场竞争已进入白热化阶段。

　　2.2 供需格局寻求创新性再平衡，产业整合的巨澜于深处翻涌汇聚

　　2024年，我国经济在复杂多变的全球形势下，展现出强大的韧性。2024年，全国机制纸及纸板产量攀升至13625万t，同比增长5.09%。得益于国家积极出台“两新”“144小时过境免签”“发放消费券”等一系列政策举措，推动了电商、快递、食品饮料、日化等行业蓬勃发展。此外，人民币汇率周期性调整，国内产品出口竞争力提升；加上2025年美国对从中国进口的商品加征关税的背景下，海外采购商提前备货、囤货，出口阶段性提升。在这一系列因素共同作用下，2024年国内纸制品需求实现有效增长。

　　虽然一系列政策调配带动了消费高涨，拉动了2024年特别是四季度的纸制品需求量增加，但是供需关系并没有得到实质性改善。以生活用纸为例，我国生活用纸总装机产能约2200万t，实际消费需求约1300万t。另外，据统计，2024年的生活用纸延期投产项目及行业公布2025年及之后计划投产的项目合计产能超1000万t。供应端增速迅猛，远超需求端增长步伐，行业内部失衡问题凸显。在此情境下，探寻创新性再平衡路径，已成为造纸行业打破现有发展桎梏、实现产业转型升级的核心要义与不二选择。这不仅是顺应市场规律、化解供需矛盾的迫切需要，更是推动造纸行业在新经济形势下重塑产业格局、迈向高质量发展的关键之举。

　　针对各行各业存在的“内卷式”竞争，中央经济工作会议和政府工作报告都明确提到要进行综合整治，因为恶性“内卷式”竞争通常会导致成本累积、无效增长、资源配置的低效与浪费，会带来短期导向导致的发展困境以及恶性循环导致的集体困境。为优化资源配置增强产业引领力，推动现代化产业体系建设实现高质量发展，2024年国家出台一系列政策，带动了并购重组市场的持续升温。开年以来，央国企在产业整合方面频频出手，涵盖传统产业和新兴领域。产业整合的宏大蓝图，正在紧锣密鼓地铺展绘制，造纸行业的整合巨澜也在深处翻涌汇聚。当前造纸企业秉持着“资源控成本、整合提份额”的核心逻辑，加速推进一体化布局多元化，以国有资本和龙头企业为主导的纵向并购与跨界资本的横向渗透正在悄然推动行业格局重构，未来具备完整产业体系的企业将占据竞争优势的高地。

　　2.3 外部环境复杂多变挑战层层叠叠，中国经济长期向好基本态势恒定催生发展新机

　　在全球化持续深入推进、国际地缘政治格局经历深刻变革的宏观背景下，全球经济环境展现出高度复杂性与动态变化特征。贸易保护主义抬头、金融市场波动显著加剧、供应链瓶颈问题频发，多重因素相互叠加，致使外部发展环境充满不确定性与风险挑战。

　　尽管外部环境变化带来的不利影响持续加深，但中国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，有充足的回旋余地和政策空间，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。特别是供给侧革新和需求端激活的双向发力为经济复苏注入了强劲力量，极大提振了预期、振奋了信心。江苏作为经济大省，产业、科教、人才、营商环境等方面的优势不断累积，发展的抗冲击能力持续增强，发挥带动和支柱作用既有更加坚实的基础，也有充足的有利条件。江苏造纸企业要有信心，要在识变应变求变中保持战略定力、把握战略主动，把各方面积极因素转化为发展实绩，为推进中国造纸工业现代化江苏新实践凝心聚力。